Собственный капитал организации включает в себя. Собственный капитал организации

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

хорошую работу на сайт">

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

По вопросу происхождения термина "финансы " существуют разные точки зрения. Одни авторы утверждают, что этот термин возник в XIII - XV вв. в торговых городах Италии и стал употребляться как понятие, связанное с системой денежных отношений между населением и государством. Другие авторы утверждают, что это понятие было введено в обиход французским ученым Ж. Боденом, который в 1755 г. Издал работу "Шесть книг о республике".

Науку о финансах можно определить как науку о способах наилучшего удовлетворения материальных потребностей государства.

В современном мире финансы - это экономические отношения, связанные с обеспечением источников финансирования государственных, муниципальных, частных секторов экономики, сфер производства, обращения и домашних хозяйств.

Материальной основой финансов выступают денежные средства, находящиеся на расчетных и прочих счетах банка, а также в наличной форме.

Развитие крупномасштабного товарного производства повлекло за собой совершенствование методов, способов мобилизации, использования, распределения денежных средств между различными участниками воспроизводственного процесса. Особую значимость в этом распределительном процессе приобретают движения денежных средств, обособленные от движения товаров, что и является собственно сферой финансовых отношений.

Отличительным признаком финансовых отношений является и то, что процесс перераспределения совокупного общественного продукта сопровождается созданием различных фондов денежных средств, имеющих целевое назначение. Таким образом, финансы как экономическая категория представляют собой систему распределительных денежных отношений, возникающих в процессе формирования и использования фондов денежных средств у субъектов, участвующих в создании совокупного общественного продукта. Функционирование финансов направлено на эффективное развитие и управление социально-ориентированной экономики.

капитал молдавский банковский расчетный

1. Собственный капитал организации и источники его формирования в ПМР и РФ

Собственный капитал представляет собой совокупность материальных ценностей и денежных средств, финансовых вложений и затрат на приобретение прав и привилегий, необходимых для осуществления хозяйственной деятельности.

Основные задачи учета собственных средств предприятия сводятся к следующим:

Правильное отражение формирования собственного капитала предприятия;

Отражение изменения величины и структуры собственного капитала;

Отражение иммобилизации собственных средств и выявление причин их возникновения.

Наибольший интерес представляет функционирующий (активный) капитал, который оказывает самое непосредственное влияние на экономическое, техническое и финансовое состояние предприятия.

В основной капитал входят:

Основные средства, представляющие собой совокупную стоимость движимого и недвижимого имущества в течение длительного времени находящегося в данной организации. Кроме того, к основным средствам относятся арендованные основные средства с правом последующего выкупа или в конце аренды по условиям договора переходящие в собственность арендатора.

Основные средства создают материально-техническую базу предприятия и обеспечивают условия производственно-хозяйственной деятельности.

Учет наличия и движения основных средств, принятых на баланс организации, ведется на активном счете 01 «Основные средства». Основные средства в коммерческих организациях могут поступать в порядке оплаты акции и/или вклада учредителей акционеров.

Нематериальные активы - это долгосрочные затраты организации на приобретение права пользования земельными участками, природными ресурсами, интеллектуальной собственностью, авторскими правами, различных лицензий и других привилегированных прав. К ним относятся затраты на торговые марки, товарные знаки, «цена фирмы».

Нематериальные активы могут быть вынесены учредителями в счет их вклада в Уставный капитал, могут поступать безвозмездно или приобретаться в процессе деятельности организации. Нематериальные активы, внесенные учредителями в счет их вкладов в Уставный капитал, учитываются по цене договоренности сторон. Учет наличия и движения объектов нематериальных активов ведется на специальном счете 04 «Нематериальные активы».

Капитальные вложения - это затраты организации в объекты, которые впоследствии будут приняты к бухгалтерскому учету в качестве основных средств, земельных участков и объектов природопользования, нематериальных активов. Они учитываются, обособлено от основных средств на отдельных счетах бухгалтерского учета.

Финансовые вложения - это затраты на долевое участие в Уставном капитале других организаций, на приобретение акций и облигаций на долговременной основе. Кроме того, это и долгосрочные займы, выданные другим организациям под долговые обязательства.

Затраты по финансовым вложениям погашаются в зависимости от характера и вида. Долгосрочные займы погашаются в сроки, установленные договорами. Акции и облигации можно продать по биржевом курсу другим организациям и полностью вернуть деньги в оборот, а вот затраты на долевое участие в уставном капитале других организаций вернуть полностью весьма трудно, только при ликвидации предприятия (если останется ликвидируемое имущество для погашения паевых взносов в уставный капитал).

Второй составной частью функционирующего капитала является оборотный капитал, куда входят:

Производственные запасы - это запасы, предназначенные для обработки, переработки или использования в производстве либо для хозяйственных нужд, средств труда, которые в соответствии с установленным порядком включаются в состав средств в обороте, а также операций, связанных с их заготовлением (приобретением). Производственные запасы целиком потребляются в каждом цикле и полностью переносят свою стоимость на стоимость произведенной продукции. Синтетический учет производственных запасов ведется на счете 10 «Материалы», к которому открываются субсчета.

Денежные средства - сумма денег в кассе, на расчетных, текущих и иных счетах в банках, денежные переводы, другие наличные денежные средства, предназначенные для обобщения информации о наличии и движении готовой продукции (продуктов производства) и товаров.

Собственный капитал - это чистая стоимость имущества, определяемая как разница между стоимостью активов (имущества) организации и его обязательствами.

Собственный капитал может состоять из уставного, добавочного и резервного капитала, фондов специального назначения, целевого финансирования, резервов предстоящих расходов и платежей, оценочных резервов. Собственный капитал отражен в первом разделе пассива баланса.

Уставный капитал - капитал, полученный в качестве вкладов учредителей (участников) юридического лица. В зависимости от организационной формы предприятия уставный капитал может фигурировать как складочный или паевой либо как уставный фонд. От организационной формы юридического лица также зависит минимальный размер уставного капитала, необходимый для регистрации. В соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в бухгалтерском балансе отражается величина уставного капитала, зарегистрированная в учредительных документах как совокупность вкладов (долей, акций, паевых взносов) учредителей организации.

Уставный капитал относится к наиболее устойчивой части собственного капитала предприятия. Его величина, как правило, не подвергается изменениям в течение года на предприятиях, не изменивших своей формы собственности.

Порядок формирования уставного капитала регулируется законодательством и учредительными документами. Так, уставный капитал государственных предприятий отражает сумму средств, выделенных государством из бюджета в момент вступления предприятия в эксплуатацию для осуществления его деятельности (стоимость всех затрат на строительные, монтажные, наладочные работы, стоимость оборудования, оборотных и денежных средств). Уставный капитал негосударственных коммерческих структур формируется за счет средств (денежных, материальных), внесенных акционерами (участниками), и потому представляет собой коллективную собственность нескольких юридических или физических лиц - учредителей акционерного общества.

Уровень эффективности хозяйственной деятельности предприятия во многом определяется целенаправленным формированием его капитала. С позиции финансового менеджмента основной целью формирования капитала является удовлетворение потребности в приобретении необходимых активов и оптимизации его структуры с позиции обеспечения условий эффективного его использования. Исходя из вышесказанного, можно предложит следующие принципы формирования капитала предприятия:

1. Учет перспектив развития хозяйственной деятельности предприятия. Процесс формирования объема и структуры капитала подчинен задачам обеспечения его хозяйственной деятельности не только на начальном этапе деятельности, но и на продолжении и расширении этой деятельности в будущем. Обеспечение перспективности достигается путем включения всех расчетов, связанных с формированием капитала, в бизнес - план создания нового предприятия.

2. Обеспечение соответствия объема привлекаемого капитала объему формируемых активов предприятия. Общая потребность в капитале основывается на потребности в оборотных и внеоборотных активах. Для нового предприятия потребность в капитале при создании включает две составлявшие:

а) Предстартовые расходы представляют собой относительно небольшие суммы финансовых средств, необходимых для разработки бизнес - плана и финансирования, связанных с этим исследований. Эти расходы носят разовый характер и в составе общей потребности занимают незначительную часть.

б) Стартовый капитал предназначен для непосредственного формирования активов предприятия.

Последующее наращение капитала рассматривается, как форма расширения деятельности предприятия и связано с формированием дополнительных финансовых ресурсов.

3. Обеспечение оптимальности структуры капитала с позиции эффективного его функционирования. Структура капитала представляет собой соотношение собственных и заемных финансовых средств, используемых в финансовой деятельности предприятия. Структура капитала оказывает влияние на многие аспекты деятельности предприятия: финансовую, инвестиционную и операционную деятельность, влияет на конечные результаты.

Предприятие, использующее только собственный капитал, имеет наивысшую финансовую устойчивость (коэффициент автономии равен единице), но ограничивает темпы своего развития (т.к. не может обеспечить формирование необходимого дополнительного объема активов в периоды благополучной конъюнктуры рынка) и не использует финансовые возможности прироста прибыли на вложенный капитал.

Использование заемного капитала поднимает финансовый потенциал развития предприятия и представляет возможность прироста финансовой рентабельности деятельности. Однако, в большей мере генерирует финансовый риск и угрозу банкротства.

4. Обеспечение минимизации затрат по формированию капитала из различных источников. Такая минимизация осуществляется в процессе управления стоимостью капитала, под которой понимается цена, которую предприятие платит за его привлечение из различных источников.

5. Обеспечение высокоэффективного использования капитала в процессе его хозяйственной деятельности. Реализация принципа обеспечивается путем максимизации показателя рентабельности собственного капитала при приемлемом для предприятия уровня финансового риска.

Собственный капитал может выступать в форме:

1. денежных средств (кассовая наличность, выданные заемщикам ссуды и т.п.);

2. вложений в ценные бумаги любых эмитентов;

3. вложений в недвижимость и иные товароматериальные ценности.

Основным источником пополнения собственного капитала - является прибыль предприятия, за счет которой создаются фонды накопления, потребления и резервный. Может быть остаток нераспределенной прибыли, который до ее распределения используется в обороте предприятия, а также выпуск дополнительных акций.

Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.

Внутренние источники состоят из:

- Чистая прибыль предприятия

- Амортизационные отчисления

- Фонд переоценки имущества

- Прочие источники

Внешние источники состоят из:

- Выпуск акций

- Прочие внешние источники

2. Безналичные банковские расчёты. Виды безналичных расчётов

Безналичным денежным обращением называется сумма платежей, осуществляемая путем перечисления денежных средств по банковским счетам в безналичной форме, т. е. в форме записей на счетах.

Преимущества безналичного расчета:

Контроль денежного оборота;

Расширение кредитных возможностей банковской системы;

Безналичный оборот ускоряет оборот денежных средств и оборот материальных ресурсов.

Значение безналичных расчетов велико, так как, безналичные расчеты способствуют концентрации денежных ресурсов в банках. Временно свободные денежные средства предприятий, хранящиеся в банках, являются одним из источников кредитования. Безналичные расчеты способствуют нормальному кругообороту средств в народном хозяйстве. Четкое разграничение безналичного и наличного денежного оборотов создает условия, облегчающие планирование денежного обращения и безналичного денежного оборота. Расширение сферы безналичного оборота позволяет более точно определять размеры эмиссии и изъятия наличных денег из обращения.

Принципы осуществления безналичных расчетов .

1. Правовой режим осуществления расчетов и платежей.

2. Осуществление расчетов по банковским счетам.

3.Поддержание ликвидности на уровне, обеспечивающем бесперебойное осуществление платежей.

4. Наличие акцепта (согласия) плательщика на платеж.

5. Принцип срочности платежа.

6.Контроль всех участников за правильностью совершения расчетов, соблюдением установленных положений о порядке их проведения.

7. Имущественная ответственность за соблюдением договорных условий.

Правовое регулирование безналичных расчётов.

Правила проведения безналичных расчетов устанавливаются Центральным банком РФ, (ЦРБ в ПРМ). В настоящее время действует Положение о безналичных расчетах в РФ, утвержденное ЦБ РФ 12 апреля 2001 г. № 2-П.

Это положение содержит правила осуществления безналичных расчетов для юридических лиц. Для осуществления безналичных расчетов кредитными организациями открываются счета клиентов, и заключается договор между банком и клиентом.

Для проведения межбанковских безналичных расчетов банки открывают в других банках корреспондентские счета. Кроме того, для проведения межбанковских расчетов и других операций каждый банк имеет в ЦБ РФ корреспондентский счет.

Клиенты банка имеют право открывать в любом банке без ограничения следующие виды банковских счетов. Расчетный счет - он открывается коммерческими предприятиями и организациями, которые осуществляют свою деятельность по принципу самоокупаемости. В случае открытия нескольких расчетных счетов выделяется один из них, который будет называться «расчетный счет по основной деятельности»;

Т екущие счета - открываются юридическими лицами, предприятиями, организациями, учреждениями, финансирование деятельности которых идет из бюджета. Это некоммерческие организации (школы, институты и т. д.);

Для организаций и юридических лиц, которые систематически являются должниками по уплате налогов, открывается счет неплательщика по налогам дополнительно к имеющимся счетам. В этом случае операции по расчетному счету и текущим счетам прекращаются, и все поступления отражаются на счете неплательщика налога. С этого счета погашаются долги по налогам.

Списание денежных средств по счетам осуществляется :

По распоряжению владельца;

Без распоряжения владельца счета, но только в тех случаях, которые предусмотрены законодательством, т. е. в бесспорном порядке;

Между плательщиком и получателем;

Между банком и плательщиком.

Процедура списания средств со счета предполагает применение расчетных договоров. Формы расчетных договоров устанавливаются положением, утвержденным ЦБ РФ. Оплата со счета производится в пределах остатка на нем денежных средств. Но если банк и клиент заключают договор о кредите, то банк берет на себя обязательство в некоторых пределах оплачивать платежные документы клиента при отсутствии остатка денежных средств на счете, т. е. кредит.

Расчетные документы .

Банки осуществляют операции по счетам на основании расчетных документов. Расчетный документ представляет собой оформленное в виде документа на бумажном носителе или, в установленных случаях, электронного платежного документа:

Распоряжение плательщика (клиента или банка) о списании денежных средств со своего счета и их перечислении на счет получателя средств;

Распоряжение получателя средств (взыскателя) на списание денежных средств со счета плательщика и перечисление на счет, указанный получателем средств (взыскателем).

В Российской Федерации используются следующие расчетные документы:

Платежные поручения; - платежные требования поручения;

Чеки; - аккредитив;

Инкассовое поручение; - электронные платежи.

Расчетные документы на бумажном носителе оформляются на бланках документов, включенных в Общероссийский классификатор управленческой документации ОК 011-93 (класс «Унифицированная система банковской документации»). Расчетные документы, используемые при действующих формах расчетов, принимаются банком к исполнению только при их соответствии стандартизированным требованиям и, следовательно, обязательно должны содержать следующие данные:

Наименование расчетного документа;

Номер расчетного документа, число, месяц, год его выписки;

Наименование плательщика, номер его счета в банке, наименование и номер банка плательщика;

Наименование получателя средств, номер его счета в банке, наименование и номер банка получателя средств; назначение платежа (в чеке не указывается); сумма платежа (цифрами и прописью).

Для совершения платежей расчетные документы печатаются в нескольких экземплярах исходя из потребностей участников расчетов. Первый экземпляр расчетного документа должен быть обязательно подписан должностными лицами, имеющими право распоряжаться счетом в банке и иметь оттиск печати. Списание средств со счета плательщика производится только на основании первого экземпляра расчетного документа. Второй экземпляр является копией.

Расчетные документы принимаются банком к исполнению в течение операционного дня банка. Срок действия расчетных документов ограничен и составляет 10 дней, не считая дня его подписания. Допускается, что клиент банка может отозвать свои расчетные документы.

3. Тесты

А) Государственный бюджет становится дефицитным, как только:

а) налоги сокращаются

б) налоги возрастают

в) государственные расходы растут

г) государственные расходы превышают доходы

Ответ: Государственный бюджет становится дефицитным, как только государственные расходы превышают доходы (г).

Б) Краткосрочные кредиты чаще всего используются для:

а) покупки оборудования

б) строительства зданий

в) выплаты заработной платы

г) финансирования научно - исследовательских программ

Ответ: Краткосрочные кредиты чаще всего используются для выплаты заработной платы (в).

Заключение

Финансы выражают экономические общественные отношения. Это неотъемлемый элемент общественного воспроизводства на всех уровнях хозяйствования. Финансовая система есть совокупность финансовых отношений, связанных с распределением и перераспределением общественного продукта. Финансовая политика играет важнейшую роль для достижения целей, поставленных перед государством. Финансовая политика определяет основные направления использования финансов. С помощью финансовой политики реализуются повышение эффективности использования финансовых ресурсов, достижение более высокого уровня жизни.

Действующая в настоящее время в Российской Федерации финансовая система, по своим основным характеристикам вполне соответствует общепринятым в экономической науке и мировой практике представлениям: финансовая система Российской Федерации - это совокупность органов и институтов (звеньев), которые связаны с аккумуляцией, перераспределением и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. Таким образом, финансы составляют целостную систему, включающую несколько взаимосвязанных звеньев (институтов) и органов. Наличие различных институтов внутри финансовой системы объясняется тем, что финансы обслуживают многообразные потребности общества, охватывают своим воздействием всю экономику страны и всю сферу социальной деятельности.

Список используемой литературы

1. Финансы: учебник под ред. А.Г. Грязновой, Е.В. Маркиной. - Москва, «Финансы и статистика», 2004

2. Финансы: Учебник. / Под ред. П.Р. Полякова. - М.: ЮНИТИ, 2003.

3. Ковалева А.А. «Финансы и кредит». - Уч. пособие, М.: Финансы и статистика, 2003

4. Леонтьев В.Е. «Финансы. Деньги, кредит и банки». М., ИВЭСЭП, 2003

5. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов./ Под ред. проф. Дробозиной Л.А. М.: ЮНИТИ, 2000г.

6. Вавилов Ю.Я., Финансы - М., Социальные отношения, 2004.

7. Галицкая С.В., Деньги, кредит, финансы - М.,Экзамен, 2004

Размещено на Allbest.ru

...

Подобные документы

Основные этапы формирования собственного капитала предприятия, характеристика оценки его стоимости. Выбор наилучшего соотношения внутренних и внешних источников формирования собственного капитала фирмы. Паевой капитал и дополнительная эмиссия акций.

презентация , добавлен 05.06.2015


Понятие собственного капитала: источники формирования и основные элементы. Формирование и использование резервов организации. Цена собственного капитала, способы ее определения. Анализ доходности и оценка эффективности использования собственного капитала.

курсовая работа , добавлен 13.01.2010


Оценка динамики источников формирования имущества и факторов устойчивости финансового состояния предприятия. Анализ состава, динамики структуры и показателей доходности собственного капитала. Совершенствование практики его использования в организации.

курсовая работа , добавлен 10.03.2014


Сущность, значение, состав и структура капитала. Характеристика политики формирования источников собственного финансового капитала фирмы. Определение роли его отдельных элементов. Некоторые современные методологические подходы к оценке его эффективности.

реферат , добавлен 23.07.2014


Состав и структура собственного капитала, особенности политики его формирования. Основной и оборотный собственный капитал, их составляющие. Оценка отдельных элементов и стоимость собственного капитала, главные критерии измерения его эффективности.

реферат , добавлен 12.02.2015


Собственный капитал предприятия и порядок его формирования. Оценка организации учета собственного капитала ООО "Сибирская строительная компания". Анализ структуры собственного капитала, финансовой устойчивости. Мероприятия по финансовому оздоровлению.

курсовая работа , добавлен 24.05.2014


Рассмотрение налогов в качестве источников образования дорожных фондов в Приднестровской Молдавской Республике. Определение, назначение и использование дорожных фондов, порядок исчисления и уплаты налоговых сборов в дорожные фонды Молдавской Республике.

контрольная работа , добавлен 22.04.2009


Принципы разработки финансовой политики современного предприятия. Сущность собственного капитала, источники и особенности его формирования в торговой организации. Понятие и источники заемного капитала предприятия данной сферы, его специфика и значение.

курсовая работа , добавлен 10.11.2014


Экономическая сущность, состав и структура собственного капитала. Источники формирования и оценка стоимости собственного капитала. Понятие и виды дивидендной политики собственного капитала. Этапы разработки эффективной эмиссионной политики предприятия.

курсовая работа , добавлен 14.01.2012


Экономическая сущность капитала предприятия, основные характеристики и принципы формирования. Понятие и состав собственного капитала. Процедура увеличения уставного капитала. Образование добавочных средств. Расчет поступлений от финансовой деятельности.

Собственный капитал как экономическая категория получила распространение в системе финансового менеджмента предприятия, является основой механизма управления его финансами. Собственный капитал составляет финансовую основу создания и развития предприятия любой формы собственности и организационно-правовой формы.

Создание и нормальное функционирование предприятий любой формы собственности невозможно без формирования достаточного объема собственного капитала. Собственный капитал образуется за счет непосредственного участия собственников в его формировании. При этом, создавая капитал предприятия, владелец частично теряет прямую связь с капиталом, и он фактически становится собственным капиталом предприятия. Структура и эффективность использования собственного капитала предприятия непосредственно влияют на формирование благосостояния его владельцев. Собственный капитал предприятия практически определяет его рыночную стоимость.

Собственный капитал предприятия - это финансовые ресурсы, которые вкладывает предприятие для организации и финансирования хозяйственной деятельности. Нормой для успешной, рентабельной работы предприятия, его высокой конкурентоспособности и финансовой устойчивости является ситуация, при которой собственный капитал составляет большую часть его финансовых ресурсов.

Собственный капитал - это часть в активах предприятия, которая остается после вычитания его обязательств. Собственным капиталом предприятия признаются только собственные источники финансирования предприятия, которые без определения срока возврата внесенных его учредителями (участниками) или оставленные ими на предприятии из чистой прибыли.

Собственный капитал является залогом основания и развития хозяйственной деятельности любого предприятия. Размер собственного капитала и соотношение его величины с объемом привлеченных внешних источников финансирования характеризует степень самостоятельности и финансовой независимости предприятия от внешнего инвестирования.

Собственный капитал предприятия является важнейшим элементом финансовых ресурсов предприятия, основа прироста его активов и определяющий фактор в кредитных взаимоотношениях с партнерами по бизнесу.

Сущность собственного капитала предприятия проявляется в его функциях. Основные функции собственного капитала:

Основания и введение в действие предприятия. Собственный капитал в части уставного является финансовой основой для запуска в действие нового предприятия. Финансирование деятельности на долгосрочный и текущий период в виде инвестиций в необоротные и оборотные активы на постоянной основе, то есть средствами, неограниченно долго находятся в распоряжении предприятия.

Обеспечение ответственности и гарантии деятельности предприятия. Собственный капитал является своего рода имущественным обеспечением для кредиторов предприятия. Собственному капиталу в пассиве баланса соответствуют чистые активы в активной стороне баланса. Чем больше собственный капитал предприятия, в частности уставный капитал, тем больший урон может понести предприятие без угрозы интересам кредиторов, следовательно, тем выше его кредитоспособность. Защита прав кредиторов, которые способны обратить свои требования на имущество предприятия в пределах собственного капитала и особенно в части его уставного фонда.

Защитная функция. Эта функция показывает значение собственного капитала для его владельцев. Чем больше собственный капитал, тем лучше защищенным является предприятие от влияния угрожающих его существования факторов, поскольку именно за счет собственного капитала могут покрываться убытки предприятия. Если в результате убыточной деятельности происходит перманентное уменьшение собственного капитала, то предприятие может оказаться на грани банкротства. Обеспечение имущественного защиты прав владельцев предприятия (в акционерных обществах - участников) на часть уставного капитала.

Функция финансирования и обеспечения ликвидности. Взносами в собственный капитал, вместе с сооружениями, оборудованием, ценными бумагами и другими материальными ценностями, могут быть денежные средства. Они используются для финансирования операционной и инвестиционной деятельности предприятия, а также для погашения задолженности по ссудам. Это, в свою очередь, повышает ликвидность предприятия и потенциал долгосрочного финансирования его деятельности.

База для начисления дивидендов и распределения имущества. Полученный в течение года прибыль или распределяется и выплачивается владельцам корпоративных прав в виде дивидендов (направляется на увеличение уставного или резервного капитала). Начисление дивидендов, как правило, осуществляется по установленной ставке в соответствии с долей акционера (пайщика) в уставном капитале. Аналогичным образом происходит распределение имущества предприятия в случае его ликвидации или реорганизации.

Функция управления и контроля. Согласно законодательству собственники предприятия могут участвовать в его управлении. Высшим органом AT или ООО является собрание участников общества, назначают органы и ревизионную комиссию. Фактический контроль над предприятием осуществляет владелец контрольного пакета его корпоративных прав. Владение контрольным пакетом дает возможность проводить собственную стратегическую политику развития предприятия, формировать дивидендную политику, контролировать кадровые вопросы. Таким образом, уставный капитал обеспечивает право на управление производственными факторами и имуществом предприятия.

Функции собственного капитала предприятия определяются его экономической сущности. Укрупненно можно выделить оперативную, защитную и регулятивную функции собственного капитала, направленных соответственно на обеспечение непрерывной деятельности предприятия, возмещения в случае необходимости больших убытков и соблюдения установленных требований по осуществлению финансовой деятельности.

Характеристика собственного капитала предприятия, размер и структура которого за отчетный период представлена ​​в финансовой отчетности в форме №1 П (С) БУ 2 в разделе I пассива баланса, более углубленная приводится в форме № 4 П (С) БУ 5 "Отчет о собственном капитале ". В отчете представлена ​​информация о движении всех элементов собственного капитала, что позволяет проанализировать изменения, произошедшие в составе собственного капитала предприятия, причины этих изменений и тенденции финансовых решений относительно собственного капитала. Отчет о собственном капитале составляется на основании баланса, отчета о финансовых результатах, а также аналитических, данных в соответствующие учетные регистры. Собственный капитал предприятия меняется в результате получения в отчетный период чистой прибыли (убытка), выплаты дивидендов, взносов владельцев, переоценки внеоборотных активов, в частности уценки или дооценки нематериальных активов, основных средств, незавершенного строительства.

В состав собственного капитала предприятия входят: уставный капитал; паевой капитал; дополнительный вложенный капитал; другой дополнительный капитал; резервный капитал; нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) неоплаченный капитал; изъятый капитал. Такой состав собственного капитала отражает наличие его части, инвестированной учредителями в момент создания предприятия, и части, полученной в результате деятельности, прежде всего нераспределенной прибыли, суммы дооценки необоротных активов, а также дополнительного вложенного капитала. Особенности формирования отдельных составляющих собственного капитала предприятий обусловлены нормами законодательства по организационно-правовых форм предприятий и форм их собственности, а также о порядке формирования и движения собственного капитала.

Уставный капитал - зафиксирована в учредительных документах общая сумма активов, которые являются взносами собственников (участников) в капитал предприятия. Соотношение частей взносов отдельных собственников в уставном капитале служит основой для распределения финансового результата деятельности предприятия и имущества (в случае его ликвидации). Если предприятие основано как акционерное общество, то сумма уставного капитала отражает коллективную собственность акционеров, где часть каждого акционера определяется номинальной стоимостью приобретенных им акций.

Увеличение или уменьшение уставного капитала происходит только с согласия участников и должно быть отражено в учредительных документах. Порядок формирования уставного капитала регулируется законодательством и учредительными документами.

Как взносы в уставный капитал кроме денежных средств могут быть зачислены основные средства, другие материальные и нематериальные активы, в том числе права пользования, патенты и т. Стоимость взносов, осуществленных в материальной или нематериальной формах, оценивается общим собранием участников. При передаче актива в уставный капитал право собственности на него переходит к хозяйствующему субъекту. В случае ликвидации общества или выхода участника из него последний имеет право лишь на компенсацию своей доли в рамках имеющегося имущества, а не на сам переданный актив.

Паевой капитал - сумма паевых взносов других предприятий, предусмотренной учредительными документами. В отличие от уставного капитала размер паевого капитала не фиксируется в уставе предприятия. Паевой капитал формируют юридические лица, для которых предусмотрено внесение паевых взносов и регистрация учредительных документов различной формы (кредитные союзы, потребительские общества, коллективные сельскохозяйственные предприятия). На дополнительные паевые взносы согласно решению собрания пайщиков, также могут начисляться дивиденды.

Дополнительный вложенный капитал - сумма средств, на которую стоимость реализованных акций превышает их номинальную стоимость. Использование средств добавочного капитала происходит, если сумма дооценки основных средств, других материальных и нематериальных активов переносится в уставный капитал или если принято решение о перерегистрации уставного капитала и он увеличивается за счет любых активов, стоимость которых отражена в дополнительном капитале.

Другой дополнительный капитал - стоимость активов, бесплатно полученных предприятием, сумма дооценки необоротных активов, увеличение капитала в связи с индексацией. Другой дополнительный капитал в составе собственного капитала образует резервы капитала предприятия, которые могут быть использованы без нанесения прямых финансовых потерь владельцам, в отличие от потери уставного капитала, что является прямым ущербом для владельцев.

Резервный капитал - часть собственного капитала предприятия, образуется за счет ежегодных отчислений от прибыли и используется для увеличения основного капитала, покрытие убытков, выплаты дивидендов и других целей. Резервный капитал образуется на предприятиях по чистой нераспределенной прибыли в условиях, зафиксированных в учредительных документах. Эти средства используют в том случае, когда нужны расходы не покрываются имеющимся нераспределенной прибылью, а также на покрытие разницы между номинальной и продажной ценой выпущенных акций. За счет резервного капитала предприятие может покрыть убытки от своей хозяйственной деятельности, а также увеличить уставный капитал.

Резервный капитал формируется в случае прекращения деятельности предприятия для выполнения обязательств перед кредиторами. Он не подлежит использованию или распределения в случае обычной деятельности предприятия. Средства резервного капитала могут быть использованы в отдельных случаях, в частности для выплаты дивидендов по привилегированным акциям в акционерном обществе, если полученная прибыль является недостаточным для осуществления таких выплат.

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - часть годовой прибыли акционерной компании, не подлежит распределению между акционерами и направляется на рост ее активов, то есть сумма прибыли, которая реинвестирована в предприятие. Непокрытый убыток исчисляется при определении суммы собственного капитала. Нераспределенная прибыль увеличивает собственный капитал, но при убыточных результатах деятельности собственный капитал уменьшается на величину непокрытого убытка.

Неоплаченный капитал - это сумма задолженности собственников (акционеров, участников) хозяйственных обществ любого типа по взносам в уставный капитал. Эта сумма вычитается при определении итога собственного капитала; ее динамика характеризует покрытия уставного капитала предприятия реальными финансовыми ресурсами, которые поступили от владельцев.

Изъятый капитал - фактическая себестоимость акций собственной эмиссии или долей акций, выкупленных акционерной компанией у его участников. Сумма изъятого капитала вычитается при определении собственного капитала. К удаленному капитала относят акции собственной эмиссии или доли, выкупленные обществом у его участников. Эти суммы вычитаются из общего итога при вычислении собственного капитала хозяйствующего субъекта.

Операции с собственным капиталом в разных странах мира имеют свои особенности, которые определяются рядом факторов: начиная с исторического аспекта и заканчивая доминирующей формой собственности предприятий в стране. Однако, в большинстве зарубежных стран составные части собственного капитала подобны, прежде всего, это практика формирования различных резервов и фондов, рациональное использование которых направлено на обеспечение надлежащего уровня платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

В процессе формирования финансовых ресурсов предприятий важную роль играет определение оптимальной структуры их источников. Финансовые ресурсы и эффективное их использование определяют финансовое благополучие предприятий, их платежеспособность, ликвидность и финансовую устойчивость. Все это способствует тому, что предприятия проявляют инициативу, несут ответственность за результаты своей финансово-хозяйственной деятельности.

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

Высшего профессионального образования

«Челябинский Государственный Университет»

Миасский филиал

Контрольная работа по дисциплине: «Оценка бизнеса»

Ведение: 3

1. Собственный капитал предприятия: структура, формирование и использование 5

2. Характеристика форм собственного капитала 6

2.1. Уставный капитал 6

2.2. Добавочный и резервный капитал 9

2.3. Нераспределенная прибыль и фонды специального назначения 13

2.4. Субсидии, поступления и прочие резервы 16

3. Особенности собственных средств на предприятиях и организациях России 19

Заключение 23

Список использованной литературы: 26

Приложения 27

«Собственный капитал и его роль в формировании капитала предприятия»

Собственный капитал характеризует общую стоимость средств предприятия, принадлежащих ему на праве собственности и используемых им для формирования определенной части активов. Эта часть актива, сформированная за счет инвестированного в них собственного капитала, представляет собой чистые активы предприятия. Собственный капитал включает в себя различные по своему экономическому содержанию, принципам формирования и использования источники финансовых ресурсов: уставный, добавочный, резервный капитал. Кроме того, в состав собственного капитала, которым может оперировать хозяйствующий субъект без оговорок при совершении сделок, входит нераспределенная прибыль; фонды специального назначения и прочие резервы. Также к собственным средствам относятся безвозмездные поступления и правительственные субсидии. Величина уставного капитала должна быть определена в уставе и других учредительных документах организации, зарегистрированных в органах исполнительной власти. Она может быть изменена только после внесения соответствующих изменений в учредительные документы.

Добавочный капитал включает стоимость имущества, внесенного учредителями (акционерами) сверх зарегистрированной величины уставного капитала; суммы, образующиеся в результате изменений стоимости имущества при его переоценке; другие поступления в собственный капитал предприятия.

Резервный капитал – это часть собственного капитала, выделяемого из прибыли организации для покрытия возможных убытков и потерь. Величина резервного капитала и порядок его образования определяются законодательством РФ и уставом организации.

Нераспределенная прибыль – основной источник накопления имущества предприятия или организации. Это часть валовой прибыли, оставшаяся после уплаты налога на прибыль в бюджет и отвлечения средств за счет прибыли на другие цели.

Фонды специального назначения характеризуют чистую прибыль, направленную на производственное развитие и расширение предприятия, а также на мероприятия социального характера.

К прочим резервам относятся резервы, которые создаются на предприятии в связи с предстоящими крупными расходами, включаемыми в себестоимость и издержки обращения. Субсидии и поступления образуются в результате специальных ассигнований из бюджета, внебюджетных фондов, других организаций и физических лиц.

В статье «Анализ собственного капитала» Ефимова О.В. отмечает, что в составе собственного капитала могут быть выделены две основные составляющие: инвестированный капитал, т.е. капитал, вложенный собственниками в предприятие; и накопленный капитал, т.е. капитал, созданный на предприятии сверх того, что первоначально авансировано собственниками.

Инвестированный капитал включает номинальную стоимость простых и привилегированных акций, а также дополнительно оплаченный (сверх номинальной стоимости акций) капитал. К данной группе обычно относят и безвозмездно полученные ценности. Первая составляющая инвестированного капитала представлена в балансе уставным капиталом, вторая – добавочным капиталом (в части полученного эмиссионного дохода), третья – добавочным капиталом (в части безвозмездно полученного имущества) или фондом социальной сферы.

Накопленный капитал находит свое отражение в виде статей, возникающих в результате распределения чистой прибыли (резервный капитал, нераспределенная прибыль, иные аналогичные статьи). Несмотря на то, что источник образования отдельных составляющих накопленного капитала один – нераспределенная прибыль, цели и порядок формирования, направления и возможности использования каждой его статьи существенно отличаются.

Все статьи собственного капитала формируются в соответствии с законодательством РФ, учредительными документами и учетной политикой. Действующее законодательство определяет обязанность акционерного общества создавать два фонда – уставный и резервный. Иного обязательного перечня фондов, которое должно создавать общество, а также нормативы отчислений в них, законодательство не содержит. Вопросы использования резервного и иных фондов общества относятся к исключительной компетенции совета директоров общества.

Внимание!

Это ОЗНАКОМИТЕЛЬНАЯ ВЕРСИЯ работы №2084, цена оригинала 200 рублей. Оформлена в программе Microsoft Word.

Оплата . Контакты.

1. Собственный капитал предприятия: структура, формирование и использование

Под собственным капиталом понимают совокупность экономических отношений, позволяющих включить в хозяйственный оборот финансовые ресурсы, принадлежащие либо собственникам, либо самому хозяйственному субъекту.

На действующем предприятии собственный капитал представлен следующими основными формами (рис. 1.1.).

Рис.1.1. Формы функционирования собственного капитала предприятия.

1. Уставный капитал. Характеризует первоначальную сумму собственного капитала предприятия, инвестированную в формирование его активов для начала осуществления хозяйственной деятельности. Его размер определяется учредительными документами и уставом предприятия. Для предприятия отдельных сфер деятельности и организационно — правовых форм (акционерное общество, общество с ограниченной ответственностью) минимальный размер уставного капитала регулируется законодательством.

2. Резервный капитал. Представляет собой зарезервированную часть собственного капитала предприятия, предназначенную для внутреннего страхования его хозяйственной деятельности. Размер этой резервной части собственного капитала определяется учредительными документами. Формирование резервного капитала осуществляется за счет прибыли предприятия (минимальный размер отчислений прибыли в резервный фонд регулируется законодательством).

3. Специальные (целевые) финансовые фонды. К ним относятся целенаправленно сформированные фонды собственных финансовых средств с целью их последующего целевого расходования. В составе этих финансовых фондов обычно выделяют: амортизационный фонд, ремонтный фонд, фонд охраны труда, фонд развития производства и т.д. Порядок формирования и использования средств этих фондов регулируется уставом и другими учредительными документами предприятия.

4. Нераспределенная прибыль. Характеризует часть прибыли предприятия, полученную в предшествующем периоде и не использованную на потребление собственниками (акционерами, пайщиками) и персоналом. Эта часть прибыли предназначена для капитализации, т.е. для реинвестирования на развитие производства. По своему экономическому содержанию она является одной из форм резерва собственных финансовых средств предприятия, обеспечивающих его производственное развитие в предстоящем периоде.

5. Прочие формы собственного капитала. К ним относятся расчеты за имущество (при сдаче его в аренду), расчеты с участниками (по выплате им доходов в форме процентов или дивидендов) и некоторые другие, отражаемые в первом разделе пассива баланса.

2. Характеристика форм собственного капитала

2.1. Уставный капитал

Уставный капитал является одним из важнейших показателей, позволяющих получить представление о размерах и финансовом состоянии экономических субъектов. Это один из наиболее устойчивых элементов собственного капитала организации, поскольку изменение его величины допускается в строго определенном порядке, установленном законодательно.

Уставный капитал организации – источник формирования средств организации, который нужен ему для выполнения уставных обязательств. Это стартовый капитал для производственной деятельности с целью получения в дальнейшем прибыли. Уставный капитал представляет собой средства, вложенные собственниками предприятия. Собственниками предприятия могут выступать как юридические, так и физические лица, а также отдельные частные лица.

Формирование уставного капитала связано с целями создания организации и ее организационно-правовой формой. Порядок формирования уставного капитала организаций разных организационно-правовых форм достаточно жестко в настоящее время регулируют законы Российской Федерации. Кроме того, ряд подзаконных актов регламентирует действие по бухгалтерскому отражению этого процесса.

Согласно Гражданскому кодексу РФ уставный капитал, в зависимости от организационно-правовой формы предприятия, может выступать в виде: уставного капитала, уставного фонда, складочного капитала, паевого фонда.

Уставный капитал – совокупность в денежном выражении вкладов (долей, акций по номинальной стоимости) учредителей (участников) в имущество организации при ее создании для обеспечения деятельности в размерах, определенных учредительными документами. Формируется у хозяйственных обществ: акционерных обществ, обществ с ограниченной ответственностью.

Складочный капитал – формируется у организаций, у которых по законодательству устава нет (имеются только учредительные документы). Это хозяйственные полные и коммандитные товарищества (товарищества на вере). Складочный капитал этих организаций образуется в сумме долей (вкладов) учредителей (участников).

Уставный фонд – это имущество, закрепленное за предприятием собственником для осуществления предпринимательской деятельности. Уставный фонд имеют государственные и муниципальные унитарные организации вместо уставного или складочного капитала.

Паевой фонд – совокупность паевых взносов членов производственного кооператива для совместного ведения предпринимательской деятельности, а также приобретенного и созданного в процессе деятельности.

Одной из самых распространенных форм предпринимательской деятельности сегодня является хозяйственное общество.

Можно выделить три основные функции, которые выполняет уставный капитал хозяйственного общества:

1) является имущественной основой деятельности общества, т.е. первоначальным (стартовым) капиталом;

2) позволяет определить долю (процент) участия учредителя (акционера, участника) в обществе, поскольку ей соответствует количество голосов участника на общем собрании и размер его дохода (дивиденда);

3) гарантирует выполнение обязательств общества перед третьими лицами, поэтому законодательством установлен его минимальный размер.

Акционерные общества, как правило, владеют коллективной, или корпоративной собственностью. Собственниками выступают юридические иили физические лица, коллектив вкладчиков, пайщиков или корпорация акционеров. Уставный капитал, сложившийся как акционерный, наиболее полно отражает все аспекты формирования собственного капитала.

Минимальный уставный капитал ЗАО должен составлять не менее 100-кратного размера минимальной оплаты труда, установленного федеральным законом на дату государственной регистрации, ОАО – не менее 1000-кратного размера минимальной месячной оплаты труда.

Согласно действующему законодательству, вкладом в уставный капитал общества могут быть деньги, ценные бумаги, другие вещи или имущественные права либо иные права, имеющие денежную оценку.

Неденежные вклады, вносимые в уставный капитал, можно условно подразделить на несколько групп.

Так, в качестве вклада могут быть внесены вещи, составляющие основную категорию имущества (здания, оборудование и пр.). При этом никаких законодательных ограничений по назначению и количеству передаваемых вещей не существует.

Вкладом в уставный капитал могут быть и ценные бумаги. И в этом случае законодательство не содержит никаких прямых ограничений на формирование, таким образом, уставного капитала (за исключением уставных капиталов кредитных организаций).

Кроме того, в качестве вклада в уставный капитал могут быть внесены исключительные права на результаты интеллектуальной деятельности. Следует заметить, что вкладом в уставный капитал не может быть объект интеллектуальной собственности (патент, объект авторского права, включая программу для ЭВМ, и т.п.) или «ноу-хау». Однако в качестве вклада может быть признано право пользования таким объектом, передаваемое обществу в соответствии с лицензионным договором. Причем договор должен быть зарегистрирован в порядке, предусмотренном законодательством.

Вкладом участника общества могут быть также имущественные права, в частности право пользования имуществом (например, зданием).

Но следует отметить, что не все имущественные права могут быть переданы в уставный капитал. Так, нельзя передавать имущественные права, неразрывно связанные с личностью (например, требование об алиментах, о возмещении вреда и др.). Также не могут быть внесены в качестве вклада в уставный капитал профессиональные знания и навыки, деловая репутация, деловые связи и пр.

Следует отметить, что уставной капитал не отождествляется с имуществом коммерческой организации, стоимость которого может быть и больше, и меньше уставного капитала. Этот вид капитала потому и называется уставным, что его денежная величина определяется в учредительных документах, т.е. размер уставного капитала всегда четко определен.

Уставной капитал можно охарактеризовать как зафиксированную в учредительных документах коммерческой организации сумму вкладов, первоначально инвестируемых собственником в имущество предприятия для обеспечения его уставной деятельности. При этом следует отметить некоторую условность применения термина «первоначально». Уставный капитал хозяйственного общества должен быть полностью оплачен в течение одного года с момента государственной регистрации, хозяйственные товарищества сами определяют этот срок в своих учредительных документах, а уставный фонд унитарных предприятий должен быть полностью оплачен уже к моменту регистрации. Более того, уставный капитал может быть увеличен в процессе функционирования предприятия, и при этом он уже выступает не как первоначальный источник, а как источник привлечения дополнительных ресурсов.

Направления использования уставного капитала законодательно не определены. Единственное требование, чтобы уставной капитал обеспечивался имуществом организации.

2.2. Добавочный и резервный капитал

В процессе хозяйственной деятельности у общества может появиться новое имущество или возрасти учетная стоимость уже имеющегося, т.е. увеличиваются размеры активов. Для учета источников такого имущества или прироста его стоимости в бухгалтерском учете введено понятие добавочного капитала. Как объект учета он возник в соответствии с изменениями правил оценки статей бухгалтерской отчетности организаций для отражения инфляционных процессов.

Доходы организации, относимые на добавочный капитал, увеличивают собственный капитал организации, однако не влияют на финансовый результат деятельности организации в отчетном периоде. Например, организация может безвозмездно получить в собственность дорогостоящее производственное помещение, в результате ее имущество и капитал будут иметь существенный прирост, однако финансовым результатом деятельности организации в отчетном периоде может стать убыток. Наличие доходов, не включаемых в финансовый результат деятельности, принимается в расчет в налоговом учете: при исчислении налогооблагаемой прибыли, доходы, относимые на добавочный капитал, присоединяются к прибыли, подлежащей налогообложению.

Образование средств происходит путем:

1. Прироста стоимости внеоборотных активов (основных средств, нематериальных активов, долгосрочных финансовых вложений и прочих капитальных вложений) предприятия в результате переоценки;

2. Безвозмездно полученного имущества и денежных средств от юридических и физических лиц;

3. Дополнительной эмиссии акций или повышения номинальной стоимости акций, за счет суммы разницы между продажной и номинальной стоимостью акций, вырученной при реализации их по цене, превышающий номинальную стоимость;

4. Прироста стоимости внеоборотных активов, созданных за счет прибыли или фондов предприятия;

5. Отражения положительных курсовых разниц по вкладам иностранных инвесторов в уставные капиталы российских организаций.

Добавочный капитал может образовываться не только по перечисленным выше причинам. Что включать в состав добавочного капитала и как его использовать, решают собственники предприятия, разрабатывающие соответствующие положения. Эти положения должны быть утверждены протоколом общего собрания учредителей, после чего закрепляются приказом об учетной политике.

Резервный капитал создается в соответствии с законодательством и учредительными документами организации на покрытие возможных в будущем непредвиденных убытков, потерь. Резервный капитал – это так называемый запасной финансовый источник, который создается как гарантия бесперебойной работы предприятия и соблюдения интересов третьих лиц. Наличие такого финансового источника придает последним уверенность в погашении предприятием своих обязательств. Чем больше резервный капитал, тем большая сумма убытков может быть компенсирована и тем большую свободу маневра получает руководство предприятия при преодолении убытков.

Образование резервного капитала может носить обязательный и добровольный характер. В первом случае он создается в соответствии с законодательством России, а во втором – в соответствии с порядком, установленным в учредительных документах предприятия, или с его учетной политикой. В настоящее время создание резервного капитала является обязательным только для акционерных обществ и предприятий с иностранными инвестициями. Если у организации есть филиалы и представительства, зарегистрированные как налогоплательщики, то они также могут образовывать резервные фонды. Если в учредительных документах не предусмотрен пункт создания резервного фонда, то предприятие не имеет право его создавать.

Информация о величине резервного капитала в балансе предприятия иметь чрезвычайное значение для внешних пользователей бухгалтерской отчетности, которые рассматривают резервный капитал, как запас финансовой прочности предприятия. Недостаточная величина обязательного резервного капитала свидетельствует либо о недостаточности прибыли, либо об использовании резервного капитала на покрытие убытков.

Размеры отчислений в резервный капитал устанавливаются собранием акционеров и фиксируются в учредительных документах организации. При этом акционерные общества и совместные предприятия обязаны придерживаться еще и минимальной его границы. Размер резервного фонда должен быть не менее 15% от уставного капитала предприятия, а для предприятий с иностранными инвестициями не более 25% от уставного капитала.

Для российских акционерных обществ законодательством установлен четкий порядок формирования обязательного резервного фонда. Они должны ежегодно отчислять в резервный фонд не менее 5% от своей чистой прибыли. Отчисления прекращаются, когда фонд достиг установленного уставом общества объема.

Сколько ежегодно отчислять в резервный фонд предприятия с иностранными инвестициями, в законодательных и нормативных актах не оговаривается. Размер этих отчислений устанавливается их учредительными документами. Но в соответствии с законодательством направленная в резервный фонд сумма не должна уменьшать размер налогооблагаемой прибыли более чем на 50%.

Не так давно российское налоговое законодательство позволяло формировать обязательные резервные фонды за счет прибыли до налогообложения. Однако с 21 января 1997 г., когда вступили в силу изменения в Закон РФ «О налоге на прибыль», отчисления во все резервные делаются только за счет чистой прибыли предприятия.

Средства резервного фонда предназначены для покрытия балансового убытка за отчетный год, для погашения облигаций и выкупа акций акционерного общества при отсутствии других средств. Резервный фонд создается предприятиями также и на случай прекращения их деятельности для покрытия кредиторской задолженности. Ни на какие другие цели использовать «резервные» деньги нельзя.

Оба этих источника объединены в одну главу вследствие жесткой регламентированности их создания и использования. Даже добавочный капитал можно назвать источником собственных средств с большим натягом, т.к. его образование происходит за счет переоценочных мероприятий на предприятии и вкладываний средств никем напрямую не происходит. Исключение составляет эмиссионный доход, который подлежит обязательному включению в состав добавочного капитала и приобретенное за счет прибыли имущество, т.к. его тоже нужно учитывать, а изменение уставного капитала процедура достаточно длительная и сложная. Направления использования резервного капитала тоже поставлены в жесткие рамки, как законодательством, так и учредительными документами. Во всяком случае, как источник собственных средств в произвольный момент времени резервный капитал можно рассматривать только в том случае, если наступило событие, под которое он создан. На предприятиях, на которых его создание происходит в добровольном порядке, он в основном не создается.

2.3. Нераспределенная прибыль и фонды специального назначения

Финансовым результатом предприятия, осуществляющего предпринимательскую деятельность, является прибыль или убыток. Прибыль выступает источником, используемым после обязательных платежей в бюджет на цели, определяемые уставными документами или соответствующими решениями руководства организации и учредителей (акционеров). При получении убытка возникает необходимость изыскания источников его покрытия.

Прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия после уплаты в бюджет налога на прибыль, в бухгалтерском учете принято называть «нераспределенной прибылью». Нераспределенная прибыль представляет собой сумму чистой прибыли, которая не была распределена в виде дивидендов между акционерами организации.

Нераспределенная прибыль отчетного года используется на выплату дивидендов учредителям и на отчисления в резервный фонд (при его наличии). В соответствии со своей учетной политикой организация может принять решение об использовании прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия, на финансирование своих плановых мероприятий.

Эти мероприятия могут носить производственный характер в случае направления денежных средств на развитие и расширение производства, модернизацию используемого оборудования, и непроизводственный характер в случае использования денежных средств на мероприятия социального характера и материальную поддержку работников организации, и другие цели, не связанные с производством продукции, либо долгосрочными или финансовыми вложениями организации.

Значительная часть собственного капитала предприятия аккумулируется в фондах специального назначения. Эти средства резервируются и направляются на образование источников финансирования затрат на создание нового имущества производственного назначения и социальной инфраструктуры, а также на нужды социального развития (кроме капитальных вложений).

Главным источником формирования фондов специального назначения служат остающиеся в распоряжении предприятия часть прибыли. С позиции финансового контроля первостепенное значение имеет четкое разграничение средств, направляемых предприятием на производственное развитие и нужды потребления. Необходимость такого контроля связана с налоговыми льготами, предусматривающими уменьшение налогооблагаемой прибыли на ту ее часть, которая направлена на финансирование капитальных вложений.

Реализация политики организации, направленной на аккумулирование своей чистой прибыли для финансирования целевых мероприятий, производится путем образования фондов специального назначения. Количество фондов, их название и использование организация определяет самостоятельно.

Фонды специального назначения образуются по нормам, установленным собственниками, а также за счет безвозмездных взносов учредителей и других предприятий. Они, как правило, подразделяются на фонд накопления, фонд социальной сферы и фонд потребления.

Средства фондов накопления направляются на производственное развитие организации и иные аналогичные цели, в частности на:

1) финансирование затрат по техническому перевооружению, реконструкции и расширению действующего производства и строительства новых объектов;

2) проведение научно-исследовательских работ, приобретение оборудования, приборов;

3) расходы, связанные с выпуском и распространением акций, облигаций и других ценных бумаг;

4) проведение научно-исследовательских работ, приобретение оборудования, приборов;

5) расходы, связанные с выпуском и распространением акций, облигаций и других ценных бумаг;

6) взносы в создание инвестиционных фондов, совместных предприятий, акционерных обществ и ассоциаций;

7) списание затрат, которые по действующим положениям не включаются в себестоимость продукции (работ, услуг), а производятся непосредственно за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятий;

8) на финансирование природоохранных мероприятий и др.

Если предприятие использует средства для капитальных вложений, то сам фонд накопления не уменьшается, так как происходит преобразование финансовых средств в имущество организации. Если же предприятие использует средства фонда на покрытие убытков отчетного года, на распределение прибыли между учредителями, а также на списание затрат, не включаемых в первоначальную стоимость вводимых в эксплуатацию объектов основных средств, то величина фонда накопления уменьшается.

Средства фонда потребления, в отличие от фонда накопления, направляются на социальное развитие и материальное поощрение персонала, а также других мероприятий и работ, не приводящих к образованию нового имущества организации. Средства специальных фондов используются согласно смете, которая обсуждается и утверждается собственниками организации (акционерами). Об исполнении сметы они информируются в установленные сроки.

Фонд потребления предназначен для обеспечения социальной защиты персонала: дотаций на питание, приобретение проездных билетов, путевок в санатории, детские учреждения, на жилищное строительство, а также на материальное поощрение работников (единовременные премии, подарки, материальная помощь) и пр.

Фонд социальной сферы представляет собой зарезервированные (направленные) суммы в качестве финансового обеспечения развития социальной сферы. Фонд социальной сферы покрывает капитальные вложения не в производство как фонд накопления, а в социальные службы предприятия, например в строительство детского сада. Средства фонда направляются на финансирование расходов, связанных с содержанием объектов жилищно-коммунального хозяйства, здравоохранения, культуры, спорта, детских учреждений, домов и баз отдыха, учитываемых на балансе организации.

Собственно, если не считать амортизацию, нераспределенная прибыль является единственным крупным источником финансирования деятельности предприятия. Ее предприятие всегда может направить на свои нужды или создание специальных фондов. Отличительной особенностью на вновь создаваемых предприятиях является сложность в прогнозировании прибыли из-за еще не возникшего спроса на производимые товары и услуги. На уже работающих предприятиях возможны построения прогнозов о величине прибыли в будущем, но только в составе общего прогноза деятельности предприятия и анализа конъюнктуры рынка. Все дело в том, что на размер прибыли будут оказывать многочисленные факторы как внутри предприятия, так и факторы внешней среды и абстрагированный анализ прибыли на предстоящий период может привести к тому, что средств может попросту не хватить даже на поддержание текущей деятельности.

2.4. Субсидии, поступления и прочие резервы

Целевые финансирование и поступления представляют собой средства некоммерческой организации, предназначенные для финансирования тех или иных мероприятий целевого назначения. К ним относятся средства, поступившие от других предприятий, субсидии правительственных органов, денежные взносы родителей на содержание детей в детских учреждениях (садах, яслях) и др.

К прочим резервам относятся резервы, которые создаются на предприятии в связи с предстоящими крупными расходами, включаемыми в себестоимость и издержки обращения. Создание резервов предусмотрено п. 72 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, утвержденное приказом Минфина России от 29.07.98 г. № 34н (далее – Положение). Например, резервы: на оплату отпусков, на ремонт предметов, сдаваемых в прокат, для выплаты ежегодного вознаграждения за выслугу лет, для вознаграждений по итогам работы за год, на производственные затраты по подготовительным работам в связи с сезонным характером производства и др. (на цели, предусмотренные законодательством РФ, нормативными актами Минфина России).

С 1 января 1999 года разрешено также создавать резервы на: предстоящие затраты на рекультивацию земель и осуществление иных природоохранных мероприятий; гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание; покрытие иных предвиденных затрат.

В Положении указывается, что резервы создаются организацией с целью равномерного включения предстоящих расходов в издержки производства и обращения отчетного года.

В соответствии с отраслевыми методическими рекомендациями по формированию себестоимости организации могут создавать за счет себестоимости ряд дополнительных резервов. Например, строительные организации имеют право создавать резервы: на возведение временных (титульных) зданий, гарантийный ремонт, перебазирование строительных машин и механизмов.

Решение о создании резервных фондов должно быть зафиксировано в учетной политике организации. Если же организация не создает резервных фондов, то этот факт можно не оговаривать в учетной политике.

Положение позволяет предприятиям в соответствии со своей учетной политикой создавать резерв на обесценивание вложений в ценные бумаги и резерв сомнительных долгов. Но по сути своей они не являются собственным капиталом, так как не относятся к пассиву баланса, а корректируют актив, уменьшая его до реальной величины.

Если рассматривать особенности сформированного собственного капитала на российских предприятиях, то можно заметить интересную особенность, наглядно выраженную на рис.2.1.

Рис.2.1. Структура собственного капитала на современных предприятиях.

Эта особенность состоит в том, что по данным государственной статистики выходит, что уставный капитал, призванный выступать основой всех хозяйственной деятельности предприятия, на самом деле занимает небольшую часть в составе собственных финансовых ресурсов. В основном это связано с тем, что собственники не стремятся создавать уставный капитал необходимого объема, а обходятся только минимальной его величиной. Так легче зарегистрировать новое предприятие.

С другой стороны сумма нераспределенной прибыли и создаваемых на ее основе целевых фондов значительна, что показывает величину самофинансирования предприятия в текущем периоде. Т.е. в основном вся работа предприятия за счет собственных средств строится на полученной прибыли. Рассматривать амортизацию как источник собственных финансовых ресурсов можно с большими оговорками. Во-первых, ее нужно рассматривать как возмещение затрат на приобретение и использование оборудования. Во-вторых, т.к. законодательно не закреплено направление использования амортизации, то на подавляющем большинстве предприятий эти суммы идут на текущее потребление или “затыкание” возникших финансовых дыр.

Сумма резервного капитала оказалась небольшой вследствие того, что законодательно определено их создание только рядом предприятий, а их размер на предприятии обычно выбирают наименьший. На предприятиях, которым создание резервного капитала не регламентировано, он вообще не создается, поэтому в общем обзоре данных по предприятиям в целом он занимает только около 5%.

Как неизбежность трудного переходного времени стоит отметить возросшую роль прочих резервов в получении собственных средств. Субсидии на настоящее время получают только предприятия производящие продукцию жизненно необходимую государству и то, зачастую в недостаточном количестве. Поэтому основным структурным элементом прочих резервов будут доходы от сданного в аренду имущества, а также доходы от продажи этого имущества. Причем арендные отношения коснулись даже военных объектных предприятий, которые для увеличения собственных средств привлекают финансирование и из этого источника.

3. Особенности собственных средств на предприятиях и организациях России

Рассмотрим некоторые особенности в собственных средствах российских предприятий по данным Госкомстата.

Для начала отметим особенности в уставном капитале. Самой отличительной особенностью при формировании уставного капитала является то, что при создании нового предприятия в подавляющем большинстве случаев он создается по законодательно утвержденному минимуму. Причем, это не зависит от организационно – правовой формы создаваемого предприятия. Такая минимизация вновь создаваемого уставного капитала приводит к тому, что начинать свою деятельность предприятию приходится с привлечения заемных средств, т.к. собственных средств явно не хватает. В основном для этого используют банковский кредит, который выдается такому предприятию под максимальный процент вследствие высокого риска.

Добавочный и резервный капитал на предприятии в основном вообще никогда не используются на его текущую или инвестиционную деятельность. Вследствие жесткой зарегулированности эти два элемента собственного капитала работают в очень редких случаях, либо просто создают прирост стоимости пассивов при приобретении имущества (добавочный капитал), либо создаются по утвержденному минимуму, если это необходимо или под определенную задачу, регламентированную законодательно (резервный капитал).

Если рассматривать создание целевых фондов, то можно заметить в основном создание амортизационного фонда, ремонтного фонда и фонда охраны труда (если предприятию это необходимо).

Особенностью амортизации можно отметить, что вместо цели на приобретение и замену оборудования, все средства в основном идут на текущее потребление, поэтому к целевым фондам его можно отнести с большими оговорками. Остальные же фонды вообще формируются за счет перераспределения части прибыли и как следствие, они выполняют в основном накопительную (а иногда и страховочную) функцию, при последующем направлении средств на цели создания фонда.

Еще одним из источников в привлечении собственных средств можно выделить дополнительную эмиссию акций для акционерных обществ. Она осуществляется в основном для привлечения средств для финансирования какого-либо крупного проекта. При этом всегда параметры проекта известны, и планировать эмиссию легко. Однако самым сильным тормозящим фактором является опять-таки зарегулированность процесса эмиссии государством, что и привело к тому, что эмиссию осуществляет лишь несколько крупных предприятий в год по всей России. Хотя с целью изменения структуры собственников, такая эмиссия проходит чаще, но из-за «подвешенности» состояния предприятия при переделе собственности – эти средства в лучшем случае уходят на текущее финансирование.

Таким образом, получается, что самым стабильным и хорошо прогнозируемым источником становятся доходы от сдачи имущества в аренду. Но в подавляющем большинстве случаев это идет во вред основному производству. В погоне за «легкими» деньгами и сиюминутной выгодой, а подчас и из корыстных побуждений, в качестве арендных площадей используют производственные площади с уникальным оборудованием, которое демонтируется, и практически после этого никогда не используется.

Поэтому в российской практике для финансирования деятельности предприятия за счет собственных средств, стабильных источников такого финансирования не существует. Но единственно желательным источником все-таки является прибыль предприятия.

Заключение

Если прямо отвечать на вопрос «Какова роль собственного капитала в формировании капитала предприятия?» – можно прийти к выводу, что: собственные финансовые ресурсы для каждого предприятия, пусть и вложенные и в свободном состоянии, являются той жизненно необходимой частью, без которой невозможна ни работа, ни дальнейшее существование предприятия. Не зря, среди классификации общего капитала, именно деление на собственный и заемный капитал стоит на первом месте.

Имеющиеся в наличии собственные средства позволяют предприятию использовать их как по своему усмотрению, так и в отдельных случаях по законодательно установленным направлениям. Все зависит от источника такого финансирования за счет элементов собственного капитала. Рассматривая источники финансирования за счет собственных средств можно заметить, что:

1. За счет уставного капитала можно формировать ряд внеоборотных средств, т.е. он должен всегда находиться в распоряжении организации. Его увеличение и уменьшение жестко закреплено законодательно. Как источник финансирования уставный капитал работает в двух случаях:

 При учреждении предприятия;

 При дополнительной эмиссии акций или привлечение дополнительных паев.

Это означает, что как источник финансирования уставной капитал работает достаточно редко. Если при основании предприятия он является основой для его организации и начала хозяйственной деятельности, то привлечение средств на уже работающем предприятии преследует определенные цели:

 Привлечение дополнительного капитала (в случае, если цена привлечения средств из других источников делает их недоступными, либо требуется привлечь значительное количество средств для финансирования инвестиционного проекта);

 Изменение структуры капитала.

В последнем случае перед руководством может возникнуть проблема, состоящая в том, что при новом выпуске акций (паев) могут произойти существенные изменения в структуре собственников, и не всегда эти изменения могут положительно отразиться на дальнейшем положении предприятия.

2. Добавочный капитал вообще сложно считать источником финансирования деятельности предприятия, т.к. он образуется в основном за счет имущества, приобретенного предприятием за счет прибыли или его переоценки, а также различных поступлений, закрепленных законодательством РФ. В основном добавочный капитал добавляет разницу стоимости уже имеющегося имущества и уставным капиталом. Расходование этих средств также жестко закреплено.

3. Резервный капитал также сложно рассматривать как источник финансирования, т.к. направления его использования для отдельных организаций законодательно закреплены, для всех остальных – закрепляются учредительными документами. В основном, резервный капитал используется на покрытие непредвиденных убытков, потерь и выполнение своих обязательств, в случае, если их выполнение за счет других источников невозможно.

4. Фонды специального назначения в основном направлены на аккумулирование денежных средств за счет чистой прибыли для финансирования целевых мероприятий. Они образуются по нормам и видам, утверждаемым собственниками, они же утверждают и направления использования. Т.к. эти фонды, как и резервный капитал, образуются за счет прибыли, то их надо считать производными источниками.

5. Нераспределенная прибыль, по всей видимости, является самым крупным и эффективным источником собственных средств на предприятии, которым оно может оперировать в своей хозяйственной деятельности. Однако ее размер также зависит от ряда внешних и внутренних факторов.

6. В составе резервов по привлечению собственного капитала в настоящее время как основной элемент можно выделить доход от сдачи имущества в аренду. Наиболее широкое применение арендные отношения нашли на предприятиях, на балансе которых находится многочисленное недвижимое имущество, подходящее для этой цели. Это достаточно негативное явление, т.к. зачастую, сдача имущества в аренду ведется за счет сокращения производства и демонтажа уникального оборудования, находящегося в сдаваемом помещении. По всей видимости, руководство таких предприятий либо не видит других возможностей в использовании производственных площадей и оборудования, либо в погоне за материальной выгодой наносят ущерб производству.

В итоге, самым главным источником финансирования деятельности предприятия стала нераспределенная прибыль.

Для вновь создающихся предприятий главным источником финансирования является уставной капитал. Однако не всегда его величина реально соответствует потребности предприятия для начала своей деятельности

Для финансирования, предназначенного для различных целей, используются специальные целевые финансовые фонды, а в отдельных случаях и резервный капитал.

Список использованной литературы:

1. Гражданский кодекс. Часть I. 30 ноября 1994 г. №51-ФЗ // Российская газета. 1994. 21октября;

2. Гражданский кодекс. Часть II. 26 января 1996 г. №14-ФЗ // Российская газета. 1996. 6,7,8 февраля;

3. Васькин В. Участники, уставный капитал, реорганизация и ликвидация обществ с ограниченной ответственностью // Финансовая газета. Региональный выпуск – 2005 — №28;

4. Волков Н.Г. Учет вкладов в уставный капитал. // Бухгалтерский учет – 2003 — №10;

5. Глущенко В.В., Глущенко Н.И. Финансы, финансовая политика, маркетинг, менеджмент, финансовый риск-менеджмент, ценные бумаги, страхование. – Железнодорожный, Моск. Обл.: ТОО НПЦ «Крылья», 2002 г.;

6. Ефимова О.В. Анализ собственного капитала // Бухгалтерский учет – 1999-№1. Стр. 95-101;

7. Лытнева Н.А., Малявкина Л.И., Лытнева Е.А. Переход права собственности доли участника в уставном капитале. // Бухгалтерский учет – 2006 -№16;

8. Макалкин И.А. Собственный капитал: структура, формирование и использование. // Главбух – 2003 – №18;

9. Российский ежегодный справочник. 2000г. – М:Госкомстат, 2000г;

10. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия, 4 издание, переработанное и доп. – Минск: ООО «Новое знание»,1999 г.;

11. Ткачук Н.В. Изменение уставного капитала акционерного общества. // Главбух – 1999 — №17;

12. Третьяков В., Куц А. Источники финансирования – из чего выбрать. // Рынок ценных бумаг – 2001 — №19. Стр.14;

13. Хен Л.Г. Неденежные вклады в уставный капитал. // Главбух – 2005 — №18;